香港上市流程

香港主板上市流程

香港創業板上市流程

（一）設立股份有限公司

中國境內企業申請在創業板上市的，必須是依法設立的股份有限公司。所以要在香港創業板上市，先要設立股份有限公司。 實踐中，設立股份公司的方式主要有兩種：改制設立股份公司、變更設立股份公司。
1. 改制設立股份公司，即將業務、資產、人員等經營要素由一個企業法人存量進入股份公司，遵循業務、資產、人員、負債、收入、成本、費用等要素相互配比的原則。
2. 變更設立股份公司，即采取由一個規范的企業法人變更組織形態而設立股份公司，原企業法人的業務、資產、人員等經營要素整體進入股份公司，不進行任何剝離。如發行人已經是有限責任公司的，根據公司法》的規定，發行人則可以由五個發起人發起，由有限責任公司整體變更為股份有限公司，有限責任公司的凈資產按1：1的比例折合成股份公司的股本總額。
根據《國務院關于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》，股份公司一經設立，即可向境外投資人募集股份并在境外上市。

（二）香港上市流程&程序 分為以下四個階段：

第一階段：
委任上市保薦人;
委任中介機構，包括會計師、律師、資產評估師、股票過戶處;
確定大股東對上市的要求; 落實初步銷售計劃。

第二階段：
決定上市時間;
審慎調查、查證工作;
評估業務、組織架構;
公司重組上市架構;
復審過去二/三年的會計記錄;
保薦人草擬售股章程;
中國律師草擬中國證監會申請（H股）;
預備其他有關文件（H股）;
向中國證監會遞交上市申請（H股）。

第三階段：
遞交香港上市文件與聯交所審批;
預備推廣資料;
邀請包銷商;
確定發行價;
包銷團分析員簡介;
包銷團分析員編寫公司研究報告;
包銷團分析員研究報告定稿。

第四階段：
中國證監會批復（H股）;
交易所批準上市申請;
副包銷安排;
需求分析;
路演;
公開招股。
招股后安排數量、定價及上市后銷售；
股票定價;
分配股票給投資者;
銷售完成及交收集資金額到位;
公司股票開始在二級市場買賣。
組建上市工作辦：上市的執行策略由上市工作辦負責，上市工作辦成員由公司有關部門選出人員組成工作小組，加入專業工作團隊中，負責相關的上市工作。